Absolute Return

Pioneer Funds – Absolute Return Multi–Strategy A USD thesaurierend Hedge

Der globale Mischfonds mit Absolute-Return-Ansatz

Das Investmentteam
    • Davide Cataldo
    • Head of Absolute Return Multi Strategy
      Branchenerfahrung: 23 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 18 Jahre
    • Francesco Dall’Angelo
    • Multi-Strategy Portfolio Manager
      Branchenerfahrung: 25 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 12 Jahre

Ziele und Anlagepolitik

Ziel dieses Teilfonds ist, mittel- bis langfristig eine absolute Wertentwicklung bei gleichzeitigem Erhalt des Kapitals zu erwirtschaften. Der Teilfonds wird mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in einem diversifizierten Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten sowie allen Arten von Schuldtiteln und mit Schuldtiteln verbundenen Instrumenten mit unterschiedlichen Laufzeiten, die sowohl von staatlichen als auch von nicht staatlichen Emittenten ausgegeben wurden, investieren. Der Teilfonds kann bis zu 50 % seines Gesamtvermögens in Aktien sowie bis zu 25 % seines Gesamtvermögens in Wandelschuldverschreibungen investieren. Mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Teilfonds werden in Vermögenswerte, die auf Euro oder sonstige europäische Währungen, US-Dollar sowie japanischen Yen lauten, investiert. Der Teilfonds darf, wie im Abschnitt „1. Risiken an Schwellenmärkten“ in dem Kapitel „Hinweise auf besondere Risiken“ des Prospektes näher beschrieben, in Wertpapieren aus Russland anlegen.
Wertentwicklung
per 17.01.17 Fonds
1 Monat 0,49%
3 Monate 1,44%
6 Monate 1,30%
Laufendes Jahr 0,38%
1 Jahr 4,78%
Fondspreise per 17.01.17
Ausgabepreis 52,87 USD
Rücknahmepreis 50,84 USD
Änderung Vortag -0,14%
Eckdaten
ISIN LU1233131199
WKN A14XG2
Fondstyp Gemischter Fonds Absolut orientiert
Währung USD
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
Auflagedatum 14.08.15
Fondsvolumen (Mio.) 956,5 EUR
Benchmark Euro Overnight Index Average (EONIA)
Ausgabe-
aufschlag
4,00%
Laufende Kosten zum 31.12.15 1,59%

Publikationen

Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
 
Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
Fonds-Stammdaten
ISIN LU1233131199
WKN A14XG2
Fondstyp Gemischter Fonds Absolut orientiert
Gesellschaft (PAMSA) Pioneer Asset Mgmt SA
Domizil Luxembourg
Währung USD
Auflagedatum Fonds 07.07.08
Auflagedatum Anteilsklasse 14.08.15
Geschäftsjahresende 31.12.17
Fondsvolumen (Mio.) 956,5 EUR
Benchmark Euro Overnight Index Average (EONIA)
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
VL- Fähikgkeit Nein
Kosten
Ausgabeaufschlag 4,00%
Verwaltungsvergütung p.a. 1,05%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% - 0,5%
Performance Fee¹ 0,00%
Max. Performance Fee¹ 15,00%
Laufende Kosten 1,59%
Laufende Kosten zum 31.12.15
Steuerdaten
Zwischengewinn inkl. Ertragsausgleich 0,11 USD
Aktiengewinn EStG² -0,66%
Aktiengewinn KStG³ -0,56%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierte thesaurierte Erträge zum 31.12.15 0,11 EUR
Stand: 17.01.17
Fondspreise per 17.01.17
Ausgabepreis 52,87 USD
Rücknahmepreis 50,84 USD
Änderung Vortag -0,14%
¹ Die Berechnungsgrundlage der erfolgsabhängigen Vergütung (Performance Fee) entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
² Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Einkommensteuergesetz (EStG) fallen.
³ Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Körperschaftssteuergesetz (KStG) fallen.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

Wertentwicklung


    Laufende Wertentwicklung
    per 17.01.17 Fonds
    1 Monat 0,49%
    3 Monate 1,44%
    6 Monate 1,30%
    Laufendes Jahr 0,38%
    1 Jahr 4,78%

    Wertentwicklung Kalenderjahre


    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
     
    Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Stand: 30.12.16

    Portfolioanalyse
    Gesamtzahl der Positionen 884
    Top 10 Positionen 8,7%

    Portfoliostruktur (in % netto)


    Dieser Teilfonds setzt Derivate ein. Der Anteil an Derivaten wird nicht in den Portfolioaufteilungen in diesem Dokument angegeben, außer anderweitig vermerkt.
    Länder (Aktien)
    Fonds
    USA 5,37%
    DEUTSCHLAND 2,89%
    NIEDERLANDE 2,12%
    EUROLAND 1,92%
    JAPAN 1,83%
    MULTINATIONAL - GLOBAL 1,49%
    CHINA 0,66%
    SPANIEN 0,49%
    ITALIEN 0,44%
    TÜRKEI 0,38%
    KANADA 0,35%
    NEUSEELAND 0,34%
    GROßBRITANNIEN -0,46%
    AUSTRALIEN -0,51%
    SÜDAFRIKA -0,68%
    SONSTIGE 1,34%
    ▴Die Tabelle Länder berücksichtigt den Anteil an Aktienderivaten.
    Land (Renten)
    Kredit
    Exp. in %
    Effekt. Duration
    (Jahre)
    Spread Duration
    (Jahre)
    USA 9,4% 0,4 0,6
    JAPAN 7,7% -0,3 0,4
    ITALIEN 6,6% 0,3 0,5
    EUROLAND 0,0% -0,3 0,0
    GROßBRITANNIEN -0,1% -0,1 0,1
    SONSTIGE 20,0% 1,6 1,5
    ▴Die Tabelle Länder berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.

    Branche


    ▴Die Tabelle Branchen (Aktien) berücksichtigt den Anteil an Aktienderivaten.

    Portfolioaufteilung nach Segmenten


    ▴Die Tabelle Portfolioaufteilung nach Segmenten berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.
    Währungen
    Fonds
    EURO 82,67%
    US-DOLLAR 17,13%
    SCHWEIZER FRANKEN 2,27%
    SÜDKOREANISCHER WON -1,69%
    NEUER TAIWAN DOLLAR -1,69%
    SCHEKEL -1,73%
    SINGAPUR DOLLAR -2,18%
    HONGKONG-DOLLAR -2,65%
    SONSTIGE 7,80%
    ▴Die Tabelle Währungen berücksichtigt den Anteil an Währungsderivaten und den Marktwert an Kredit-, Zins- und Aktienderivaten.
    Top 5 Positionen Renten
    Fonds
    ITALY (REPUBLIC OF) 0.5% (20/04/2023) 1,34%
    UNITED STATES OF AMERICA 0.3% (15/01/2025) 1,17%
    JAPAN (GOVERNMENT OF) 0.1% (10/03/2025) 1,06%
    UNITED STATES TREASURY 1.1% (15/01/2021) 0,99%
    SPAIN (KINGDOM OF) 1.3% (31/10/2026) 0,90%
    Top 5 Positionen Aktien
    Fonds
    ROYAL DUTCH SHELL PLC 0,44%
    AXA SA 0,40%
    BASF SE 0,38%
    APPLE INC 0,36%
    DAIMLER AG 0,35%
    Rentenkennzahlen
    Fonds
    Effektive Duration (Jahre) 1,58
    Modifizierte Duration (Jahre) 1,82
    Spread Duration (Jahre) 1,83
    Rendite zur Endfälligkeit 2,32%
    Yield to Worst 2,25%
    Aktuelle Rendite 2,28%
    Restlaufzeit (Jahre) 8,02
    Kupon 1,49%
    Durchschnittliche Bonität A-
    ▴Die Tabelle Portfolioanalyse (Renten) berücksichtigt den Anteil an Derivaten.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Publikationen

    Stand: 30.12.16

    Bonität
    Fonds
    AAA 7,11%
    AA 1,43%
    A 10,70%
    NICHTBEWERT. 1,56%
    BBB 16,91%
    BB 5,52%
    B NIEDRIGER 0,50%
    Durchschnittliche Bonität
    A-
    ▴Für die Tabelle Bonität und die Berechnung der durchschnittlichen Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Nicht-Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, werden von der Berechung der durchschnittlichen Kreditqualität ausgeschlossen. Die Tabelle Bonität berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.
    Risiko-Renditeprofil
    Geringes Risiko (nicht risikofrei) Höheres Risiko
    Geringerer potentieller Ertrag Höherer potentieller Ertrag
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5
    • 6
    • 7
    Das Profil ist seit dem 14.08.15 unverändert
    Der SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) ist eine Volatilitätskennzahl. Er kann sich jederzeit verändern. Der SRRI reicht von 1 (geringe Rendite bei geringem Risiko) bis 7 (höhere Rendite bei höherem Risiko).

    Chancen und Risiken

    Chancen
    •Kurs- und Ertragschancen der Rentenmärkte; Kurschancen der Aktienmärkte; Kurschancen der Rohstoffmärkte
    •Breite Streuung über mehrere Länder und Unternehmen bzw. Emittenten
    •Aktives Management auf Basis eines umfangreichen Research
    Risiken
    •Allgemeines Kurs- und Ertragsrisiko der Rentenmärkte; allg. Aktienmarktrisiko; allg. Risiko der Rohstoffmärkte
    •Spezielles Kursrisiko einzelner Länder und Unternehmen
    •Bonitäts- und Ausfallrisiko einzelner Länder und Emittenten; ggf. Währungsrisiko
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
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