Renten

Pioneer Funds – Global Subordinated Bond A EUR thesaurierend

Das Investmentteam
    • Cosimo Marasciulo
    • Head of Fixed Income, Europe
      Branchenerfahrung: 19 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 16 Jahre
    • Vianney Hocquet
    • Corporate Portfolio Manager
      Branchenerfahrung: 9 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 5 Jahre

Ziele und Anlagepolitik

Anlageziel: Will Erträge generieren und strebt in zweiter Linie mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung Ihrer Anlage an. Portfoliowertpapiere: Der Teilfonds investiert hauptsächlich in ein breites Spektrum nachrangiger Wertpapiere von Unternehmenweltweit. Die Anlagen des Teilfonds können unter anderem nachrangige Anleihen, vorrangige Anleihen,Vorzugspapiere, wandelbare Wertpapiere wie beispielsweise Unternehmens-Hybridanleihen und (bis zu 50% seines Vermögens) bedingte Wandelanleihen mit einschließen. Der Teilfonds kann bis zu 75% seines Vermögens in von Finanzunternehmen begebene Wertpapiere investieren. Der Teilfonds kann in Anleihen mit Investment Grade oder mit einer niedrigeren Einstufung investieren. Der Teilfonds darf zur Reduzierung verschiedener Risiken, zur effizienten Portfolioverwaltung und als Mittel zum Eingehen von Engagements in verschiedenen Anlagegegenständen, Märkten oder Zahlungsströmen Derivate einsetzen.
Wertentwicklung
per 17.02.17 Fonds
1 Monat 1,12%
3 Monate 3,17%
6 Monate 2,32%
Laufendes Jahr 1,62%
1 Jahr 10,12%
Fondspreise per 17.02.17
Ausgabepreis 54,91 EUR
Rücknahmepreis 53,31 EUR
Änderung Vortag 0,00%
Eckdaten
ISIN LU1273585833
WKN A2ABRJ
Fondstyp Rentenfonds Global
Währung EUR
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
Auflagedatum 10.12.15
Fondsvolumen (Mio.) 1.222,5 EUR
Benchmark Keine Benchmark
Ausgabe-
aufschlag
3,00%
Laufende Kosten zum 31.12.16 1,38%

Publikationen

Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
 
Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
Fonds-Stammdaten
ISIN LU1273585833
WKN A2ABRJ
Fondstyp Rentenfonds Global
Gesellschaft (PAMSA) Pioneer Asset Mgmt SA
Domizil Luxembourg
Währung EUR
Auflagedatum Fonds 10.12.15
Auflagedatum Anteilsklasse 10.12.15
Geschäftsjahresende 31.12.17
Fondsvolumen (Mio.) 1.222,5 EUR
Benchmark Keine Benchmark
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
VL- Fähikgkeit Nein
Kosten
Ausgabeaufschlag 3,00%
Verwaltungsvergütung p.a. 1,20%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% - 0,5%
Performance Fee¹ 0,00%
Max. Performance Fee¹ 15,00%
Laufende Kosten 1,38%
Laufende Kosten zum 31.12.16
Steuerdaten
Zwischengewinn inkl. Ertragsausgleich 0,27 EUR
Aktiengewinn EStG² -0,02%
Aktiengewinn KStG³ 0,03%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierte thesaurierte Erträge zum 31.12.15 0,05 EUR
Stand: 17.02.17
Fondspreise per 17.02.17
Ausgabepreis 54,91 EUR
Rücknahmepreis 53,31 EUR
Änderung Vortag 0,00%
¹ Die Berechnungsgrundlage der erfolgsabhängigen Vergütung (Performance Fee) entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
² Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Einkommensteuergesetz (EStG) fallen.
³ Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Körperschaftssteuergesetz (KStG) fallen.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

Wertentwicklung


    Laufende Wertentwicklung
    per 17.02.17 Fonds
    1 Monat 1,12%
    3 Monate 3,17%
    6 Monate 2,32%
    Laufendes Jahr 1,62%
    1 Jahr 10,12%

    Wertentwicklung Kalenderjahre


    Jährliche Wertentwicklung (rollierend)


    Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 3,00% (zum Zeitpunkt des Beginns der Darstellung der Wertentwicklung) muss er dafür 1.030,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt, unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    ▴Die angegebenen Performancedaten beziehen sich nur auf Anteile der Klasse A EUR thesaurierend ; sie basieren auf dem Nettoinventarwert nach Abzug der Gebühren. Detaillierte Angaben zu anderen verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Die in der Vergangenheit erzielten Erfolge sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung einer Anlage.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
     
    Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Stand: 31.01.17

    Portfolioanalyse
    Gesamtzahl der Positionen 174
    Gesamtzahl Staatsanleihen 0
    Gesamtzahl Unternehmensanleihen 89

    Portfoliostruktur (in % netto)


    Dieser Teilfonds setzt Derivate ein. Der Anteil an Derivaten wird nicht in den Portfolioaufteilungen in diesem Dokument angegeben, außer anderweitig vermerkt.

    Portfolioaufteilung nach Segmenten


    Währungen
    Fonds
    EURO 98,41%
    US-DOLLAR 1,25%
    PFUND STERLING 0,22%
    SINGAPUR DOLLAR 0,03%
    DÄNISCHE KRONE 0,02%
    SONSTIGE 0,01%
    ▴Die Tabelle Währungen berücksichtigt den Anteil an Währungsderivaten.
    Größte Positionen
    Fonds
    ATF NETHERLANDS BV 3.8% (31/12/2049) 2,85%
    ERSTE GROUP BANK AG - (LT) GTD 8.9% (31/12/2049) 2,45%
    GRAND CITY PROPERTIES SA 3.8% (31/12/2049) 2,24%
    COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEISEN-BOERENLEENBANK BA 6.6% (31/12/2049) 2,17%
    KBC GROEP NV 5.6% (31/12/2049) 2,00%
    CREDIT SUISSE GROUP AG 6.3% (29/12/2049) 1,79%
    ALLIED IRISH BANKS PLC 7.4% (31/12/2049) 1,77%
    BANKINTER SA 8.6% (29/12/2049) 1,73%
    TOTAL SA 3.9% (31/12/2049) 1,60%
    SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 5.8% (31/12/2049) 1,49%
    Zinskurven-Verteilung
    < 1 JAHR 0,19%
    1-3 JAHRE 0,19%
    3-7 JAHRE 3,93%
    7-11 JAHRE 3,04%
    11+ JAHRE 82,56%
    FRN 1,15%
    Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität
    Rating <1 1-3 3-7 7-11 11+ FRN Gesamt
    AAA 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,1
    A 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,00 0,2
    BBB 0,0 0,0 0,1 0,0 1,2 0,00 1,4
    BB 0,0 0,0 0,0 0,1 2,2 0,00 2,3
    B & niedriger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,01 0,1
    Nicht bewert. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,00 0,2
    Gesamt 0,0 0,0 0,1 0,1 3,8 0,01 4,1
    ▴Für die Tabelle Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen.
    Land
    Land Kredit
    Exp. in %
    Zins
    Exp. in %
    Effekt. Duration
    (Jahre)
    Spread Duration
    (Jahre)
    FRANKREICH 15,0% 0,0% 0,7 0,7
    DEUTSCHLAND 12,7% 0,0% 0,6 0,6
    NIEDERLANDE 9,3% 0,0% 0,5 0,5
    SCHWEDEN 5,9% 0,0% 0,2 0,4
    SCHWEIZ 5,6% 0,0% 0,3 0,3
    IRLAND 5,3% 0,0% 0,2 0,3
    ITALIEN 5,0% 0,0% 0,2 0,2
    SPANIEN 4,7% 0,0% 0,1 0,1
    ÖSTERREICH 4,5% 0,0% 0,1 0,1
    GROßBRITANNIEN 3,9% 0,0% 0,1 0,1
    SONSTIGE 19,3% 0,0% 1,0 1,1
    Rentenkennzahlen
    Fonds
    Effektive Duration (Jahre) 4,09
    Modifizierte Duration (Jahre) 4,26
    Spread Duration (Jahre) 4,45
    Rendite zur Endfälligkeit 4,84%
    Yield to Worst 4,29%
    Aktuelle Rendite 5,17%
    Restlaufzeit (Jahre) 31,53
    Kupon 5,40%
    Durchschnittliche Bonität BB+
    ▴Die Tabelle Rentenkennzahlen berücksichtigt den Anteil an Derivaten.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Publikationen

    Stand: 31.01.17

    Ratings
    Morningstar Kategorie Anleihen Sonstige
    Bonität
    Fonds
    A 2,86%
    NICHTBEWERT. 2,12%
    BBB 32,81%
    BB 49,56%
    B NIEDRIGER 3,71%
    Durchschnittliche Bonität
    BB+
    ▴Für die Tabelle Bonität und die Berechnung der durchschnittlichen Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Nicht-Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, werden von der Berechung der durchschnittlichen Kreditqualität ausgeschlossen.
    Risikokennzahlen
    Seit Auflage
    Standardabweichung 4,69%
    Sharpe Ratio 1,41
    Risiko-Renditeprofil
    Geringes Risiko (nicht risikofrei) Höheres Risiko
    Geringerer potentieller Ertrag Höherer potentieller Ertrag
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5
    • 6
    • 7
    Das Profil ist seit dem 10.12.15 unverändert
    Der SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) ist eine Volatilitätskennzahl. Er kann sich jederzeit verändern. Der SRRI reicht von 1 (geringe Rendite bei geringem Risiko) bis 7 (höhere Rendite bei höherem Risiko).
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.