Rohstoffe

Pioneer Funds – Commodity Alpha A USD thesaurierend

Der aktiv gemanagte Fonds für börsengehandelte Waren und Rohstoffe

Das Investmentteam
    • Peter Königbauer
    • Head of Real Assets
      Branchenerfahrung: 28 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 12 Jahre
    • Andreas Marcinkowski
    • Portfolio Manager - Multi Asset
      Branchenerfahrung: 20 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 20 Jahre

Ziele und Anlagepolitik

Anlageziel: Strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung Ihrer Anlage an. Portfoliowertpapiere: Der Teilfonds legt hauptsächlich in Derivate an, deren Wert an verschiedene Rohstoffmarkt-Indices der UBS und anderer Anbieter gebunden ist. Die Indices werden von Finanzinstituten bereitgestellt, die auf Warenterminindices spezialisiert sind. Der Teilfonds wird mit mindestens zwei Dritteln seines Vermögens an die Wertentwicklung von zwei oder mehr Rohstoff-Indices gebunden sein. Der Teilfonds darf außerdem in Schuldverschreibungen, Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen, andere festverzinsliche Wertpapiere, Nullkuponanleihen sowie in Geldmarktpapiere investieren. Weitere Informationen zu den verwendeten Indices sind im Prospekt enthalten. Der Teilfonds darf Derivate zur Reduzierung verschiedener Risiken, zur effizienten Portfolioverwaltung und als Mittel zum Eingehen von Engagements (sowohl long als auch short) in verschiedenen Anlagegegenständen, Märkten oder Zahlungsströmen einsetzen.
Wertentwicklung
per 21.03.17 Fonds
1 Monat -3,33%
3 Monate -0,85%
6 Monate -2,37%
Laufendes Jahr -1,87%
1 Jahr -0,03%
3 Jahre p.a. -15,02%
3 Jahre kumulativ -38,62%
5 Jahre p.a. -12,20%
5 Jahre kumulativ -47,84%
Fondspreise per 21.03.17
Ausgabepreis 33,83 USD
Rücknahmepreis 32,53 USD
Änderung Vortag -0,18%
Eckdaten
ISIN LU0313643297
WKN A0NJWY
Fondstyp Alternative Investmentfonds Rohstoffe
Währung USD
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
Auflagedatum 03.04.08
Fondsvolumen (Mio.) 75,5 EUR
Benchmark Bloomberg Commodity Index
Ausgabe-
aufschlag
4,00%
Laufende Kosten zum 31.12.16 1,77%

Publikationen

Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
 
Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
Fonds-Stammdaten
ISIN LU0313643297
WKN A0NJWY
Fondstyp Alternative Investmentfonds Rohstoffe
Gesellschaft (PAMSA) Pioneer Asset Mgmt SA
Domizil Luxembourg
Währung USD
Auflagedatum Fonds 21.02.08
Auflagedatum Anteilsklasse 03.04.08
Geschäftsjahresende 31.12.17
Fondsvolumen (Mio.) 75,5 EUR
Benchmark Bloomberg Commodity Index
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
VL- Fähikgkeit Nein
Kosten
Ausgabeaufschlag 4,00%
Verwaltungsvergütung p.a. 1,25%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% - 0,5%
Performance Fee¹ 15,00%
Max. Performance Fee¹ 15,00%
Laufende Kosten 1,77%
Laufende Kosten zum 31.12.16
Steuerdaten
Zwischengewinn inkl. Ertragsausgleich 0,16 USD
Aktiengewinn EStG² 0,00%
Aktiengewinn KStG³ 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierte thesaurierte Erträge zum 31.12.15 1,78 EUR
Stand: 21.03.17
Fondspreise per 21.03.17
Ausgabepreis 33,83 USD
Rücknahmepreis 32,53 USD
Änderung Vortag -0,18%
¹ Die Berechnungsgrundlage der erfolgsabhängigen Vergütung (Performance Fee) entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
² Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Einkommensteuergesetz (EStG) fallen.
³ Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Körperschaftssteuergesetz (KStG) fallen.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

Wertentwicklung


    Laufende Wertentwicklung
    per 21.03.17 Fonds
    1 Monat -3,33%
    3 Monate -0,85%
    6 Monate -2,37%
    Laufendes Jahr -1,87%
    1 Jahr -0,03%
    3 Jahre p.a. -15,02%
    3 Jahre kumulativ -38,62%
    5 Jahre p.a. -12,20%
    5 Jahre kumulativ -47,84%

    Wertentwicklung Kalenderjahre


    Jährliche Wertentwicklung (rollierend)


    Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 4,00% (zum Zeitpunkt des Beginns der Darstellung der Wertentwicklung) muss er dafür 1.040,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt, unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    ▴Die angegebenen Performancedaten beziehen sich nur auf Anteile der Klasse A USD thesaurierend ; sie basieren auf dem Nettoinventarwert nach Abzug der Gebühren. Detaillierte Angaben zu anderen verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Die Performancezahlen sind in USD angegeben und wurden von der Basiswährung des Teilfonds, dem Euro, umgerechnet. Die in der Vergangenheit erzielten Erfolge sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung einer Anlage.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
     
    Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Stand: 28.02.17

    Portfolioanalyse
    Bankguthaben 3,4%
    Portfoliostruktur nach Commodity-Sektoren
    Fonds Benchmark
    INDUSTRIEMETALLE 24,90% 18,40%
    ÖL 19,70% 22,14%
    EDELMETALLE 15,30% 16,27%
    WEICHWAREN 13,35% 6,85%
    GETREIDE 12,69% 21,04%
    LEBENDVIEH 9,09% 6,12%
    ERDGAS 2,62% 6,62%
    PFLANZENÖL 1,02% 2,57%
    ▴Stand der Daten in der Tabelle Portfoliostruktur nach Commodity-Sektoren ist der vorletzte Arbeitstag im Monat.
    Top 5 Positionen Long
    Fonds Benchmark
    GOLD 8,14% 11,77%
    ZINK 8,12% 2,83%
    ZUCKER 7,61% 3,08%
    BRENT ROHÖL 7,30% 7,59%
    LEBENDRIND 6,97% 3,93%
    ▴Stand der Daten in der Tabelle Top 5 Positionen Long ist der vorletzte Arbeitstag im Monat.
    “Bloomberg®”, “Bloomberg Commodity Index” und "Bloomberg ex- Agriculture & Livestock Subindex" sind lizenzierte Handelsmarken von Bloomberg Finance L.P. und dessen Konzernunternehmen (im folgenden “Bloomberg”) und wurden lizenziert für die Nutzung bestimmter Zwecke durch Pioneer Asset Management S.A. Weder Bloomberg noch UBS Securities LLC und dessen Konzernunternehmen (im folgenden “UBS”) sind rechtlich verbunden mit Pioneer Asset Management S.A., und Bloomberg und UBS bestätigen nicht, befürworten nicht, überprüfen nicht, oder empfehlen nicht den Pioneer Funds – Commodity Alpha. Weder Bloomberg noch UBS garantieren die Aktualität, Genauigkeit, oder Vollständigkeit jeglicher Daten oder Informationen hinsichtlich des Bloomberg Commodity Index oder des Bloomberg ex- Agriculture & Livestock Subindex.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Publikationen

    Stand: 28.02.17

    Ratings
    Morningstar Kategorie Rohstoffe - Diversifiziert
    Risikokennzahlen
    3 Jahre Seit Auflage
    Standardabweichung 10,99% 16,16%
    Sharpe Ratio < 0 < 0
    Alpha -4,55% 0,03%
    Beta 0,68 0,80
    R-Quadrat 0,70 0,77
    Tracking Error 7,33% 8,49%
    Information Ratio < 0 0,20
    Risiko-Renditeprofil
    Geringes Risiko (nicht risikofrei) Höheres Risiko
    Geringerer potentieller Ertrag Höherer potentieller Ertrag
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5
    • 6
    • 7
    Das Profil ist seit dem 12.11.14 unverändert
    Der SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) ist eine Volatilitätskennzahl. Er kann sich jederzeit verändern. Der SRRI reicht von 1 (geringe Rendite bei geringem Risiko) bis 7 (höhere Rendite bei höherem Risiko).

    Chancen und Risiken

    Chancen
    •Kurschancen der internationalen Rohstoffmärkte
    •Breite Streuung über mehrere Rohstoffe aus verschiedenen Bereichen
    •Aktives Management auf Basis eines umfangreichen Research
    Risiken
    •Allgemeines Risiko der Rohstoffmärkte
    •Spezielles Risiko derivativer Finanzinstrumente
    •Gegebenenfalls Währungsrisiko
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.