»Unsere Philosophie ist ganz klar darauf ausgerichtet, Ihnen einen ausgewogenen und robusten Mischfonds anzubieten und die Schwankungsanfälligkeit stets unter Kontrolle zu halten.«
Johannes Sienknecht
Fondsmanager

Fokus auf Stabilität

Der Pioneer Investments Discount Balanced ist ein ausgewogener Mischfonds mit konservativer Ausrichtung. Als vermögensverwaltender Fonds kann er grundsätzlich eine Lösung für Investoren sein, die vor allem eine stabile Wertentwicklung für ihre Anlage suchen.

Flexibel auf dem Schachbrett

Die Anlagestrategie ermöglicht große Flexibilität, so dass der Fonds schnell und konsequent an die aktuelle Markterwartung angepasst werden kann. Vergleicht man Investieren mit dem Schachspiel, so stünden dem Fonds eine Reihe von Anlageklassen als Figuren mit unterschiedlichen Möglichkeiten und Eigenschaften zur Verfügung. Je nach Markt- bzw. Spiellage können sie unterschiedlich positioniert werden. Chancen können bewusst genutzt, Risiken in der Regel jederzeit schnell herausgenommen werden.

Discountstrategien als Dame

Das flexibelste Instrument und somit die Dame im Spiel sind die Discountstrategien, die dem Fonds seinen Namen gegeben haben. Mit ihnen kann er vor allem im Aktienbereich gezielt von Kursschwankungen einzelner Werte profitieren und die Aktienquote steuern.

 

 

Insgesamt stehen dem Fonds folgende Anlageklassen zur Verfügung:

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Anleihen: der Fels in der Brandung (mind. 40 Prozent)

  • Qualitativ hochwertige Staats- und Unternehmensanleihen, in Euro denominiert
  • Aktives Rentenmanagement hinsichtlich Selektion und Duration
  • Ziel: Stabilität im Portfolio, direkte Partizipation am Rentenmarkt
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Aktien: stark in freien Diagonalen (max. 50%)

  • Investition in Einzelaktien aus Euroland, Beimischung
    weltweiter Aktien möglich
  • Investition in weltweite liquide Indizes
  • Ziel: Partizipation am Aktienmarkt
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Discountstrategien: strategische Schlüsselfigur 

  • Investition vor allem in Aktienbeteiligungen mit einem
    rechnerischen Abschlag (Discount) gegenüber dem aktuellen Kurs
  • Ziel: Kontrollierte Partizipation am Aktienmarkt, Vereinnahmung von Prämien
springer

Unkonventionell und wertvoll: liquide alternative Investments (Beimischung)

  • Z.B. Wertpapiere und Finanzinstrumente mit Rohstoffbezug oder Währungen
  • Ziel: Chance auf marktunabhängige Erträge, weitere Portfoliodiversifizierung
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Liquidität (maximal 49 Prozent)

  • Euro-Geldmarkt und kurzlaufende Euro-Anleihen
  • Ziel: Ergreifen von Chancen oder Begrenzung der Risiken im Portfolio

Fondsmanagement

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Peter Königbauer

Peter Königbauer ist Head of Aggressive Balanced & Real Assets bei Pioneer Investments in München. Er ist leitender Fondsmanager des Pioneer Investments Discount Balanced und verantwortet darüber hinaus die Commodity-Strategien des Unternehmens, unter anderem den Pioneer Funds – Commodity Alpha. Bis 2005 war Peter Königbauer in der HypoVereinsbank-Gruppe tätig, unter anderem als Leiter Analyse und Research für Alternative Investments und Leiter Derivative Sales.

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Johannes Sienknecht

Johannes Sienknecht ist Senior Portfolio Manager im Multi Asset Portfolio Management bei Pioneer Investments in München. Er kam im Jahr 2005 zur Fondsgesellschaft Activest, die später in Pioneer Investments aufging. Zuvor war er als Investmentstratege im Private Asset Management bei der HypoVereinsbank sowie als Aktienstratege und Marktanalyst für Schwellenländer bei der Commerzbank tätig. Er verfügt über ein Diplom in Betriebswirtschaftslehre der Hochschule für Bankwirtschaft in Frankfurt am Main.

Chancen und Risiken

Chancen

 

  • Der Pioneer Investments Discount Balanced investiert im Kern in qualitativ hochwertige Euro-Anleihen mit hoher Bonität.
  • Er kann darüber hinaus selektiv die Chancen an den Aktienmärkten nutzen.
  • Alternative Investments können flexibel beigemischt werden.
  • Er kann zu jeder Zeit auch größere Barbestände im Portfolio halten – um einerseits flexibel Chancen im Markt ergreifen zu können und andererseits in unsicheren Marktphasen das Risiko im Portfolio zu senken.
  • Der Pioneer Investments Discount Balanced bietet mit seinem flexiblen Portfolioaufbau alle Vorzüge eines vermögensverwaltenden Mischfonds.

Risiken

 

  • Der Preis der Fondsanteile hängt von den Kursen der im Fonds enthaltenen Wertpapiere ab. Diese Kurse können sich täglich verändern und somit auch fallen. Der Wert der Fondsanteile kann jederzeit unter den Preis fallen, zu dem der Anleger seine Fondsanteile erworben hat.
  • Allgemeine Marktrisiken (z.B. Kursverfall aufgrund von schwierigen Marktbedingungen, Zinsänderungsrisiko).
  • Allgemeines Risiko der einzelnen Marktsegmente, vor allem Rentenmarktrisiko (z.B. Bonitäts- und Ausfallrisiko einzelner Länder und Emittenten) und Aktienmarktrisiko (z.B. Kursverfall aufgrund von schwierigen Marktbedingungen.
  • Die Strategie ist in steigenden Märkten  einer reinen Aktienanlage unterlegen.
  • Der Einsatz von Derivaten bringt Kontrahentenrisiken mit sich. Das bedeutet die Gefahr der Zahlungsunfähigkeit oder Illiquidität – eine mögliche, vorübergehende oder endgültige Nichterfüllung der Zins- bzw. Tilgungsverpflichtungen. Für Derivate besteht keine gesetzliche oder freiwillige Einlagensicherung.
  • Für Investitionen außerhalb des Euro besteht ein Währungsrisiko.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Versicherungen und Anlageberatern.

Rechtliche Hinweise:

Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.

 

Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.

 

Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.

 

Risikohinweis:

Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.

Ausgezeichnete Leistung

Der Pioneer Investments Discount Balanced wurde von Focus Money und dem Analysehaus MMD als herausragende Vermögensverwaltung in der Kategorie "Ausgewogene Mischfonds" ausgezeichnet. 

 

Nur vermögensverwaltende Fonds, die über einen Zeitraum von einem Jahr stets ein herausragendes Ranking von fünf Sternen (jeweiliger Betrachtungszeitraum 5 Jahre) aufweisen, erhalten das renommierte Siegel. 

Die Fondsanalyse wird vom Analyse-Haus MMD Multi Manager durchgeführt. Die Auszeichnung wird ausschließlich an vermögensverwaltende Fonds vergeben, die über einen Zeitraum von einem Jahr stets ein herausragendes Ranking von fünf Sternen (jeweiliger Betrachtungszeitraum: 5 Jahre) und ein benchmarkfreies und flexibles Asset-Management über mindestens 3 Anlageklassen aufweisen können. 
Die Fondsanalyse wird vom Analyse-Haus MMD Multi Manager durchgeführt. Die Auszeichnung wird ausschließlich an vermögensverwaltende Fonds vergeben, die über einen Zeitraum von einem Jahr stets ein herausragendes Ranking von fünf Sternen (jeweiliger Betrachtungszeitraum: 5 Jahre) und ein benchmarkfreies und flexibles Asset-Management über mindestens 3 Anlageklassen aufweisen können. 
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  • Produkt-Update Q1|2017: Pioneer Investments Discount Balanced

    3. April 2017 | 05:26 Min..

    Johannes Sienknecht erläutert im Interview, wie das Fondsmanagement auf das schwierige Marktumfeld im 1. Quartal reagiert hat und gibt eine Einschätzung für die nächsten Monate.

Produkt-Update Q1|2017: Pioneer Investments Discount Balanced
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  • Expertengespräch: Investieren mit Discount-Strukturen

    8. Februar 2017 | 02:55 Min..

    Peter Königbauer, Head of Real Assets und verantwortlicher Fondsmanager des Pioneer Investments Discount Balanced, im Gespräch mit Isabelle Hägewald, Chefredakteurin Mein Geld, über Discount-Strukturen und ihre Funktion im Portfolio.

Expertengespräch: Investieren mit Discount-Strukturen
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Der Fonds auf einen Blick

Zahlen, Daten, Fakten, Publikationen

"Im Zweifel lieber ein wenig zu vorsichtig"

Fondsmanager Peter Königbauer im Fonds professionell-Interview zum Pioneer Investments Discount Balanced