Renten

Pioneer Funds – Emerging Markets Bond Local Currencies I EUR jährlich ausschüttend

Der Rentenfonds für Schwellenländer-Anleihen in lokaler Währung

Das Investmentteam
    • Yerlan Syzdykov
    • Head of Emerging Markets - Bond & High Yield
      Branchenerfahrung: 20 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 17 Jahre
    • Hakan Aksoy
    • Emerging Markets Portfolio Manager
      Branchenerfahrung: 19 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 12 Jahre

Ziele und Anlagepolitik

Anlageziel: Strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung Ihrer Anlage sowie Erträge an. Portfoliowertpapiere: Der Teilfonds investiert hauptsächlich in auf lokale Währungen lautende Schuldverschreibungen, die aus aufstrebenden Volkswirtschaften stammen oder deren Kreditrisiko an aufstrebende Volkswirtschaften gebunden ist. Der Teilfonds darf auch in Schuldverschreibungen aus anderen Ländern, die auf beliebige Währungen lauten können, investieren und bis zu 25% seines Vermögens in Optionsanleihen sowie bis zu 5% in Aktien anlegen. Der Teilfonds darf zur Reduzierung verschiedener Risiken, zur effizienten Portfolioverwaltung und als Mittel zum Eingehen von Engagements in verschiedenen Anlagegegenständen, Märkten oder Zahlungsströmen Derivate einsetzen.
Wertentwicklung
per 21.06.17 Fonds
1 Monat 1,08%
3 Monate -0,72%
6 Monate 4,19%
Laufendes Jahr 4,18%
1 Jahr 10,92%
3 Jahre p.a. 4,57%
3 Jahre kumulativ 14,37%
5 Jahre p.a. 2,42%
5 Jahre kumulativ 12,71%
Morningstar Rating™
Fondspreise per 22.06.17
Ausgabepreis 1.062,99 EUR
Rücknahmepreis 1.062,99 EUR
Änderung Vortag -0,09%
Eckdaten
ISIN LU0441087474
WKN A0YC0C
Fondstyp Rentenfonds Emerging/Converging Markets
Währung EUR
Ertrags-
verwendung
jährlich ausschüttend
Auflagedatum 05.11.09
Fondsvolumen (Mio.) 249,1 EUR
Benchmark JPM GBI-EM Global Diversified Index
Ausgabe-
aufschlag
0,00%
Laufende Kosten zum 31.12.16 0,78%

Publikationen

Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
 
Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
Fonds-Stammdaten
ISIN LU0441087474
WKN A0YC0C
Fondstyp Rentenfonds Emerging/Converging Markets
Gesellschaft (PAMSA) Pioneer Asset Mgmt SA
Domizil Luxembourg
Währung EUR
Auflagedatum Fonds 04.11.09
Auflagedatum Anteilsklasse 05.11.09
Geschäftsjahresende 31.12.17
Fondsvolumen (Mio.) 249,1 EUR
Benchmark JPM GBI-EM Global Diversified Index
Ertrags-
verwendung
jährlich ausschüttend
VL- Fähikgkeit Nein
Kosten
Ausgabeaufschlag 0,00%
Verwaltungsvergütung p.a. 0,50%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% - 0,5%
Performance Fee¹ 0,00%
Max. Performance Fee¹ 0,00%
Laufende Kosten 0,78%
Laufende Kosten zum 31.12.16
Steuerdaten
Zwischengewinn inkl. Ertragsausgleich 42,53 EUR
Aktiengewinn EStG² 0,01%
Aktiengewinn KStG³ 0,01%
Immobiliengewinn 0,00%
Stand: 22.06.17
Morningstar Rating™
Fondspreise per 22.06.17
Ausgabepreis 1.062,99 EUR
Rücknahmepreis 1.062,99 EUR
Änderung Vortag -0,09%
¹ Die Berechnungsgrundlage der erfolgsabhängigen Vergütung (Performance Fee) entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
² Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Einkommensteuergesetz (EStG) fallen.
³ Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Körperschaftssteuergesetz (KStG) fallen.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

Wertentwicklung


    Laufende Wertentwicklung
    per 21.06.17 Fonds
    1 Monat 1,08%
    3 Monate -0,72%
    6 Monate 4,19%
    Laufendes Jahr 4,18%
    1 Jahr 10,92%
    3 Jahre p.a. 4,57%
    3 Jahre kumulativ 14,37%
    5 Jahre p.a. 2,42%
    5 Jahre kumulativ 12,71%

    Wertentwicklung Kalenderjahre


    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
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    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
     
    Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Stand: 31.05.17

    Portfolioanalyse
    Gesamtzahl der Positionen 97
    Gesamtzahl Staatsanleihen 14
    Gesamtzahl Unternehmensanleihen 17

    Portfoliostruktur (in % netto)


    Dieser Teilfonds setzt Derivate ein. Der Anteil an Derivaten wird nicht in den Portfolioaufteilungen in diesem Dokument angegeben, außer anderweitig vermerkt.

    Portfolioaufteilung nach Segmenten


    ▴Die Tabelle Portfolioaufteilung nach Segmenten berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.
    Währungen
    Fonds Benchmark
    NEUER TÜRKISCHER LIRA 10,68% 8,10%
    RUPIAH 10,25% 9,82%
    MEXIKANISCHER PESO 9,78% 10,00%
    REAL 8,60% 10,00%
    ▴Die Tabelle Währungen berücksichtigt den Anteil an Währungsderivaten und den Marktwert an Kredit- und ZInsderivaten.
    Größte Positionen
    Fonds
    BRAZIL (FEDERATIVE REPUBLIC OF) 6.0% (15/08/2024) 2,47%
    MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 8.0% (11/06/2020) 2,13%
    COOPERATIEVE CENTRALE RAIFFEISEN-BOERENLEENBANK BA 0.5% (26/11/2021) 2,09%
    MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 6.5% (10/06/2021) 2,02%
    POLAND (REPUBLIC OF) 5.8% (23/09/2022) 1,92%
    INDONESIA (REPUBLIC OF) 10.5% (15/08/2030) 1,76%
    HUNGARY (REPUBLIC OF) 3.0% (26/06/2024) 1,70%
    MALAYSIA (FEDERATION OF) 3.5% (15/03/2023) 1,69%
    HUNGARY (REPUBLIC OF) 5.5% (24/06/2025) 1,66%
    SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 7.0% (28/02/2031) 1,66%
    Zinskurven-Verteilung
    < 1 JAHR 1,87%
    1-3 JAHRE 13,35%
    3-7 JAHRE 36,76%
    7-11 JAHRE 22,36%
    11+ JAHRE 18,17%
    FRN 1,76%
    ▴Die Tabelle Zinskurven-Verteilung berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität
    Rating <1 1-3 3-7 7-11 11+ FRN Gesamt
    AAA 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0
    AA 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,00 0,1
    A 0,0 0,0 0,5 0,6 0,3 0,00 1,4
    BBB 0,0 0,1 0,4 0,6 1,1 0,00 2,2
    BB 0,0 0,1 0,4 0,2 0,0 0,00 0,7
    B & niedriger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,04 0,1
    Nicht bewert. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0
    Zins 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0
    Gesamt 0,0 0,2 1,5 1,4 1,4 0,04 4,5
    ▴Für die Tabelle Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Die Tabelle Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Land
    Land Spread Duration
    (Jahre)
    TÜRKEI 0,3
    ▴Die Tabelle Länder berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Rentenkennzahlen
    Fonds Benchmark
    Effektive Duration (Jahre) 4,52 5,01
    Modifizierte Duration (Jahre) 4,53 5,03
    Spread Duration (Jahre) 0,73 0,03
    Rendite zur Endfälligkeit 6,84% 6,23%
    Yield to Worst 6,54% 6,23%
    Aktuelle Rendite 6,09% 6,14%
    Restlaufzeit (Jahre) 6,46 7,45
    Kupon 6,42% 6,19%
    Durchschnittliche Bonität BBB BBB
    Annualisierte Ausschüttungsrendite (%) - -
    ▴Die Tabelle Rentenkennzahlen berücksichtigt den Anteil an Derivaten.
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    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Publikationen

    Stand: 31.05.17

    Ratings
    Morningstar Rating™
    Morningstar Kategorie Anleihen Schwellenländer - lokal
    Bonität
    Fonds Benchmark
    AAA 0,41% 0,00%
    AA 3,56% 3,67%
    A 25,55% 29,29%
    NICHTBEWERT. 0,29% 0,52%
    BBB 38,06% 48,43%
    BB 22,50% 16,83%
    B NIEDRIGER 2,56% 1,26%
    Durchschnittliche Bonität
    BBB
    BBB
    ▴Für die Tabelle Bonität und die Berechnung der durchschnittlichen Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Nicht-Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, werden von der Berechung der durchschnittlichen Kreditqualität ausgeschlossen. Die Tabelle Bonität berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.
    Risiko-Renditeprofil
    Geringes Risiko (nicht risikofrei) Höheres Risiko
    Geringerer potentieller Ertrag Höherer potentieller Ertrag
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5
    • 6
    • 7
    Das Profil ist seit dem 20.09.12 unverändert
    Der SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) ist eine Volatilitätskennzahl. Er kann sich jederzeit verändern. Der SRRI reicht von 1 (geringe Rendite bei geringem Risiko) bis 7 (höhere Rendite bei höherem Risiko).

    Chancen und Risiken

    Chancen
    •Kurs- und Ertragschancen der Schwellenländer-Rentenmärkte
    •Breite Streuung über mehrere Länder, Emittenten und Währungen
    •Aktives Management auf Basis eines umfangreichen Research
    Risiken
    •Allgemeines Kurs- und Ertragsrisiko der Rentenmärkte
    •Besonderes Risiko der Schwellenländer-Rentenmärkte, Währungsrisiko
    •Bonitäts- und Ausfallrisiko einzelner Länder und Emittenten
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.