Renten

Pioneer Funds – Global Investment Grade Corporate Bond I EUR thesaurierend

Der globale Rentenfonds für Unternehmensanleihen mit hoher Bonität

Das Investmentteam
    • Cosimo Marasciulo
    • Head of Fixed Income, Europe
      Branchenerfahrung: 19 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 16 Jahre
    • Richard Casey
    • Senior Credit Portfolio Manager
      Branchenerfahrung: 13 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 2 Jahre

Ziele und Anlagepolitik

Anlageziel: Strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung Ihrer Anlage an und will Erträge generieren. Portfoliowertpapiere: Der Teilfonds investiert überwiegend in ein breit gestreutes Portfolio aus Schuldverschreibungen mit Investment Grade Rating, die von Unternehmen aus einem beliebigen Land der Welt emittiert wurde. Diese Schuldverschreibungen lauten auf Währungen der OECD oder auf andere frei konvertierbare Währungen. Der Teilfonds darf nicht in Schuldverschreibungen investieren, die über kein Investment Grade Rating verfügen. Kauft der Teilfonds Schuldverschreibungen, deren Rating in der Folge unter B- (Standard & Poor’s und Fitch) oder B3 (Moody’s) fällt oder die nach Ansicht der Verwaltungsgesellschaft von vergleichbarer Qualität sind, wird sie der Teilfonds verkaufen. Der Teilfonds darf zur Reduzierung verschiedener Risiken, zur effizienten Portfolioverwaltung und als Mittel zum Eingehen von Engagements (sowohl long als auch short) in verschiedenen Anlagegegenständen, Märkten oder Zahlungsströmen umfassenden Gebrauch von Derivaten machen. Hierdurch kann eine hohe Hebelwirkung erzeugt werden. Insbesondere wird der Teilfonds in kurz- und mittelfristige Zinsswaps investieren.
Wertentwicklung
per 17.02.17 Fonds
1 Monat 0,11%
3 Monate 0,05%
6 Monate 1,14%
Laufendes Jahr -0,47%
1 Jahr 7,95%
3 Jahre p.a. 8,05%
3 Jahre kumulativ 26,14%
Morningstar Rating™
Fondspreise per 17.02.17
Ausgabepreis 1.255,36 EUR
Rücknahmepreis 1.255,36 EUR
Änderung Vortag 0,33%
Eckdaten
ISIN LU0984227149
WKN A1W7W4
Fondstyp Rentenfonds Corporate
Währung EUR
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
Auflagedatum 11.11.13
Fondsvolumen (Mio.) 505,2 EUR
Benchmark Bloomberg BarCap Global Aggregate Corp Index
Ausgabe-
aufschlag
0,00%
Laufende Kosten zum 31.12.16 0,51%

Publikationen

Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
 
Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
Fonds-Stammdaten
ISIN LU0984227149
WKN A1W7W4
Fondstyp Rentenfonds Corporate
Gesellschaft (PAMSA) Pioneer Asset Mgmt SA
Domizil Luxembourg
Währung EUR
Auflagedatum Fonds 11.11.13
Auflagedatum Anteilsklasse 11.11.13
Geschäftsjahresende 31.12.17
Fondsvolumen (Mio.) 505,2 EUR
Benchmark Bloomberg BarCap Global Aggregate Corp Index
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
VL- Fähikgkeit Nein
Kosten
Ausgabeaufschlag 0,00%
Verwaltungsvergütung p.a. 0,45%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% - 0,5%
Performance Fee¹ 0,00%
Max. Performance Fee¹ 0,00%
Laufende Kosten 0,51%
Laufende Kosten zum 31.12.16
Steuerdaten
Zwischengewinn inkl. Ertragsausgleich 7,14 EUR
Aktiengewinn EStG² 0,06%
Aktiengewinn KStG³ 0,06%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierte thesaurierte Erträge zum 31.12.15 65,56 EUR
Stand: 17.02.17
Morningstar Rating™
Fondspreise per 17.02.17
Ausgabepreis 1.255,36 EUR
Rücknahmepreis 1.255,36 EUR
Änderung Vortag 0,33%
¹ Die Berechnungsgrundlage der erfolgsabhängigen Vergütung (Performance Fee) entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
² Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Einkommensteuergesetz (EStG) fallen.
³ Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Körperschaftssteuergesetz (KStG) fallen.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

Wertentwicklung


    Laufende Wertentwicklung
    per 17.02.17 Fonds
    1 Monat 0,11%
    3 Monate 0,05%
    6 Monate 1,14%
    Laufendes Jahr -0,47%
    1 Jahr 7,95%
    3 Jahre p.a. 8,05%
    3 Jahre kumulativ 26,14%

    Wertentwicklung Kalenderjahre


    ▴Die angegebenen Performancedaten beziehen sich nur auf Anteile der Klasse I EUR thesaurierend ; sie basieren auf dem Nettoinventarwert nach Abzug der Gebühren. Detaillierte Angaben zu anderen verfügbaren Anteilsklassen finden Sie im Verkaufsprospekt. Die in der Vergangenheit erzielten Erfolge sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung einer Anlage.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
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    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
     
    Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Stand: 31.01.17

    Portfolioanalyse
    Gesamtzahl der Positionen 472
    Gesamtzahl Staatsanleihen 6
    Gesamtzahl Unternehmensanleihen 302

    Portfoliostruktur (in % netto)


    Dieser Teilfonds setzt Derivate ein. Der Anteil an Derivaten wird nicht in den Portfolioaufteilungen in diesem Dokument angegeben, außer anderweitig vermerkt.

    Portfolioaufteilung nach Segmenten


    ▴Die Tabelle Portfolioaufteilung nach Segmenten berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.
    Währungen
    Fonds Benchmark
    US-DOLLAR 69,26% 67,55%
    EURO 23,07% 21,42%
    PFUND STERLING 5,84% 5,54%
    KANADISCHER DOLLAR 2,57% 2,64%
    NEUSEELAND DOLLAR -1,25% 0,05%
    SONSTIGE 0,25% 2,80%
    ▴Die Tabelle Währungen berücksichtigt den Anteil an Währungsderivaten und den Marktwert an Kredit- und ZInsderivaten.
    Größte Positionen
    Fonds
    VERIZON COMMUNICATIONS INC 6.4% (15/09/2033) 0,96%
    ORACLE CORPORATION 5.0% (08/07/2019) 0,84%
    JPMORGAN CHASE & CO 6.8% (29/08/2049) 0,79%
    MORGAN STANLEY 4.1% (22/05/2023) 0,76%
    AT&T INC 5.2% (15/03/2042) 0,76%
    ABN AMRO BANK NV 6.4% (27/04/2021) 0,76%
    BANK OF AMERICA CORP 2.6% (01/04/2019) 0,76%
    MICROSOFT CORPORATION 3.1% (06/12/2028) 0,72%
    BEAR STEARNS COMPANIES LLC/THE 6.4% (02/10/2017) 0,71%
    FORD MOTOR CREDIT COMPANY LLC 4.3% (20/09/2022) 0,70%
    Zinskurven-Verteilung
    < 1 JAHR 26,47%
    1-3 JAHRE 13,74%
    3-7 JAHRE 37,68%
    7-11 JAHRE -6,64%
    11+ JAHRE 27,73%
    FRN 0,72%
    ▴Die Tabelle Zinskurven-Verteilung berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität
    Rating <1 1-3 3-7 7-11 11+ FRN Gesamt
    AAA -0,0 0,0 -0,0 0,0 0,1 0,00 0,1
    AA -0,0 0,0 0,1 0,0 0,6 0,00 0,8
    A 0,0 0,1 0,4 0,3 1,0 0,00 1,8
    BBB -0,0 0,1 0,9 1,0 1,8 0,00 3,8
    BB 0,0 -0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0
    B & niedriger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0
    Nicht bewert. -0,0 0,0 0,0 0,0 -0,0 0,00 0,0
    Zins 0,0 0,1 0,3 -2,3 -0,3 0,00 -2,2
    Gesamt 0,0 0,3 1,7 -0,9 3,2 0,00 4,3
    ▴Für die Tabelle Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Die Tabelle Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Land
    Land Kredit
    Exp. in %
    Benchmark Zins
    Exp. in %
    Effekt. Duration
    (Jahre)
    Spread Duration
    (Jahre)
    USA 38,7% 55,3% 21,7% 4,5 11,6
    FRANKREICH 5,7% 5,8% 1,9% 0,6 0,6
    KOREA 3,0% 0,3% 13,9% 0,0 0,1
    DEUTSCHLAND 1,3% 3,3% -18,2% -1,0 -1,0
    CHINA 1,3% 0,4% 5,1% 0,2 0,1
    INDIEN 1,1% 0,2% 23,7% -0,0 0,0
    SCHWEIZ 1,0% 1,0% 4,6% 0,1 0,1
    EUROLAND 0,1% 0,0% -9,8% -0,6 0,0
    JAPAN 0,0% 2,7% -10,4% -0,8 -0,8
    NEUSEELAND 0,0% 0,1% -6,6% -0,3 0,0
    SONSTIGE 24,0% 31,0% -2,4% 1,6 18,5
    ▴Die Tabelle Länder berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Rentenkennzahlen
    Fonds Benchmark
    Effektive Duration (Jahre) 4,33 6,39
    Modifizierte Duration (Jahre) 4,37 6,41
    Spread Duration (Jahre) 6,00 6,44
    Rendite zur Endfälligkeit 2,49% 2,74%
    Yield to Worst 2,44% 2,71%
    Aktuelle Rendite 3,07% 3,50%
    Restlaufzeit (Jahre) 10,90 9,78
    Kupon 3,18% 3,67%
    Durchschnittliche Bonität BBB+ A-
    Annualisierte Ausschüttungsrendite (%) - -
    ▴Die Tabelle Rentenkennzahlen berücksichtigt den Anteil an Derivaten.
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    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Publikationen

    Stand: 31.01.17

    Ratings
    Morningstar Rating™
    Morningstar Kategorie Unternehmensanleihen Global
    Bonität
    Fonds Benchmark
    AAA -0,26% 1,42%
    AA 10,24% 12,36%
    A 23,98% 38,80%
    NICHTBEWERT. -0,62% 0,78%
    BBB 42,77% 45,81%
    BB 0,14% 0,78%
    Durchschnittliche Bonität
    BBB+
    A-
    ▴Für die Tabelle Bonität und die Berechnung der durchschnittlichen Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Nicht-Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, werden von der Berechung der durchschnittlichen Kreditqualität ausgeschlossen. Die Tabelle Bonität berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.
    Risikokennzahlen
    3 Jahre Seit Auflage
    Standardabweichung 6,94% 6,87%
    Sharpe Ratio 1,14 1,09
    Alpha -0,90% -1,03%
    Beta 0,99 0,98
    R-Quadrat 0,97 0,97
    Tracking Error 1,30% 1,27%
    Information Ratio < 0 < 0
    Risiko-Renditeprofil
    Geringes Risiko (nicht risikofrei) Höheres Risiko
    Geringerer potentieller Ertrag Höherer potentieller Ertrag
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5
    • 6
    • 7
    Das Profil ist seit dem 11.11.13 unverändert
    Der SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) ist eine Volatilitätskennzahl. Er kann sich jederzeit verändern. Der SRRI reicht von 1 (geringe Rendite bei geringem Risiko) bis 7 (höhere Rendite bei höherem Risiko).

    Chancen und Risiken

    Chancen
    •Kurs- und Ertragschancen der weltweiten Rentenmärkte
    •Breite Streuung über mehrere Länder, Emittenten und Währungen
    •Aktives Management auf Basis eines umfangreichen Research
    Risiken
    •Allgemeines Kurs- und Ertragsrisiko der globalen Rentenmärkte
    •Bonitäts- und Ausfallrisiko einzelner Länder und Emittenten
    •Gegebenenfalls Währungsrisiko
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    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.