Aktien

Pioneer Funds – European Potential H EUR thesaurierend

Der europäische Aktienfonds für aussichtsreiche Nebenwerte

Das Investmentteam
    • Cristina Matti
    • Head of Small Cap Europe
      Branchenerfahrung: 23 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 20 Jahre
    • Sergio Groppi
    • Senior Portfolio Manager
      Branchenerfahrung: 20 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 18 Jahre

Ziele und Anlagepolitik

Anlageziel: Strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung Ihrer Anlage an. Portfoliowertpapiere: Der Teilfonds investiert hauptsächlich in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, die in Europa entweder ihren Sitz haben oder dort einen Großteil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Gemäß Definition des Teilfonds befinden sich Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt des Kaufs in der Marktkapitalisierungsspanne des MSCI Europe Small Companies Index. Der Teilfonds legt mindestens 75% seines Vermögens in von Unternehmen mit Hauptsitz in der EU ausgegebenen Aktien an. Der Teilfonds darf zur Reduzierung verschiedener Risiken oder zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.
Wertentwicklung
per 25.04.17 Fonds
1 Monat 4,74%
3 Monate 7,01%
6 Monate 15,83%
Laufendes Jahr 11,23%
1 Jahr 10,53%
3 Jahre p.a. 9,93%
3 Jahre kumulativ 32,83%
5 Jahre p.a. 15,55%
5 Jahre kumulativ 106,02%
Morningstar Rating™
Fondspreise per 25.04.17
Ausgabepreis 1.772,77 EUR
Rücknahmepreis 1.738,01 EUR
Änderung Vortag 0,47%
Eckdaten
ISIN LU0271662610
WKN A0MJ5B
Fondstyp Aktienfonds Europa/Euroland
Währung EUR
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
Auflagedatum 30.03.07
Fondsvolumen (Mio.) 1.043,2 EUR
Benchmark MSCI Europe Small Cap
Ausgabe-
aufschlag
2,00%
Laufende Kosten zum 31.12.16 1,00%

Publikationen

Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
 
Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
Fonds-Stammdaten
ISIN LU0271662610
WKN A0MJ5B
Fondstyp Aktienfonds Europa/Euroland
Gesellschaft (PAMSA) Pioneer Asset Mgmt SA
Domizil Luxembourg
Währung EUR
Auflagedatum Fonds 08.02.99
Auflagedatum Anteilsklasse 30.03.07
Geschäftsjahresende 31.12.17
Fondsvolumen (Mio.) 1.043,2 EUR
Benchmark MSCI Europe Small Cap
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
VL- Fähikgkeit Nein
Kosten
Ausgabeaufschlag 2,00%
Verwaltungsvergütung p.a. 0,80%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% - 0,5%
Performance Fee¹ 0,00%
Max. Performance Fee¹ 0,00%
Laufende Kosten 1,00%
Laufende Kosten zum 31.12.16
Steuerdaten
Zwischengewinn inkl. Ertragsausgleich 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG² 37,18%
Aktiengewinn KStG³ 34,48%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierte thesaurierte Erträge zum 31.12.16 127,12 EUR
Stand: 25.04.17
Morningstar Rating™
Fondspreise per 25.04.17
Ausgabepreis 1.772,77 EUR
Rücknahmepreis 1.738,01 EUR
Änderung Vortag 0,47%
¹ Die Berechnungsgrundlage der erfolgsabhängigen Vergütung (Performance Fee) entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
² Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Einkommensteuergesetz (EStG) fallen.
³ Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Körperschaftssteuergesetz (KStG) fallen.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

Wertentwicklung


    Laufende Wertentwicklung
    per 25.04.17 Fonds
    1 Monat 4,74%
    3 Monate 7,01%
    6 Monate 15,83%
    Laufendes Jahr 11,23%
    1 Jahr 10,53%
    3 Jahre p.a. 9,93%
    3 Jahre kumulativ 32,83%
    5 Jahre p.a. 15,55%
    5 Jahre kumulativ 106,02%

    Wertentwicklung Kalenderjahre


    Jährliche Wertentwicklung (rollierend)


    Erläuterungen und Modellrechnung; Annahme: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 2,00% (zum Zeitpunkt des Beginns der Darstellung der Wertentwicklung) muss er dafür 1.020,00 EUR aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt, unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    ▴Bis zum 30.03.2007 bezieht sich die hier angegebene Wertentwicklung auf die des Activest EuropaPotenzial I , der vom Pioneer Funds – European Potential am 30.03.2007 aufgenommen wurde. Ab dem 30.03.2007 bezieht sich die Wertentwicklung nur auf Anteile der Klasse H thesaurierend und basiert auf dem Nettoinventarwert nach Abzug der Gebühren. Es kann, aufgrund diverser Änderungen der Anlagepolitik und anderer Faktoren, keine Gewähr übernommen werden, dass die Wertentwicklung des Activest EuropaPotenzial für die zukünftige Entwicklung des Teilfonds repräsentativ ist. Die in der Vergangenheit erzielten Erfolge sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung einer Anlage.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
     
    Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Stand: 31.03.17

    Portfolioanalyse
    Gesamtzahl der Positionen 52
    Top 10 Positionen 28,0%

    Portfoliostruktur (in % netto)


    Dieser Teilfonds setzt Derivate ein. Der Anteil an Derivaten wird nicht in den Portfolioaufteilungen in diesem Dokument angegeben, außer anderweitig vermerkt.
    Länder
    Fonds Benchmark
    DEUTSCHLAND 16,46% 11,06%
    ITALIEN 13,63% 7,44%
    GROßBRITANNIEN 12,14% 28,22%
    IRLAND 10,75% 2,88%
    SCHWEIZ 9,08% 9,16%
    SCHWEDEN 7,65% 8,66%
    FRANKREICH 7,47% 7,13%
    SPANIEN 6,79% 4,52%
    SONSTIGE 15,00% 20,94%

    Branche


    Währungen
    Fonds Benchmark
    EURO 56,96% 44,92%
    PFUND STERLING 20,73% 31,44%
    SCHWEIZER FRANKEN 9,19% 8,64%
    SCHWEDISCHE KRONE 8,19% 9,08%
    DÄNISCHE KRONE 4,93% 2,77%
    NORWEGISCHE KRONE 0,02% 2,88%
    KANADISCHER DOLLAR 0,01% 0,00%
    US-DOLLAR -0,08% 0,28%
    Größte Positionen
    Fonds Benchmark
    GAMESA CORP TECNOLOGICA SA 3,29% 0,45%
    LOGITECH INTERNATIONAL S.A. 2,98% 0,42%
    RHEINMETALL AG 2,96% 0,28%
    FLSMIDTH & CO A/S 2,80% 0,18%
    SMURFIT KAPPA GROUP PLC 2,78% 0,53%
    SAAB AB 2,73% 0,23%
    TRELLEBORG AB 2,72% 0,44%
    ASR NEDERLAND NV 2,63% 0,18%
    FAURECIA 2,60% 0,28%
    ALTEN SA 2,54% 0,19%
    Top 5 übergewichtete Positionen
    Fonds Benchmark
    Gamesa Corp Tecnologica Sa 3,29% 0,45%
    Rheinmetall Ag 2,96% 0,28%
    Flsmidth & Co A/S 2,80% 0,18%
    Logitech International S.A. 2,98% 0,42%
    Saab Ab 2,73% 0,23%
    Investmentbewertung
    Fonds Benchmark
    Kurs/Buchwert 2,47 2,61
    Kurs-Gewinn-Verhältnis 21,51 20,59
    Kurs/ Cash Flow 13,44 13,71
    Eigentkapitalrendite 12,65% 13,03%
    Dividendenrendite 2,25% 2,35%
    Marktkapitalisierung
    Fonds Benchmark
    Large Cap 1,6% 0,0%
    Mid Cap 64,3% 50,2%
    Small Cap 34,1% 49,8%
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Publikationen

    Stand: 31.03.17

    Ratings
    Morningstar Rating™
    Morningstar Kategorie Aktien Europa mittelgroß
    Risikokennzahlen
    3 Jahre Seit Auflage
    Standardabweichung 13,87% 17,12%
    Sharpe Ratio 0,69 0,47
    Alpha -1,56% 1,70%
    Beta 1,02 0,90
    R-Quadrat 0,94 0,91
    Tracking Error 3,37% 5,54%
    Information Ratio < 0 0,18
    ▴Die Daten der Risikoanalyse basieren auf dem Activest EuropaPotenzial vor dem 30.03.2007 und auf dem Pioneer Funds – European Potential seit dem 30.03.2007. Die Risikokennzahlen seit Auflage sind berechnet ab dem Auflagedatum des Activest EuropaPotenzial am 06.03.2006.
    Risiko-Renditeprofil
    Geringes Risiko (nicht risikofrei) Höheres Risiko
    Geringerer potentieller Ertrag Höherer potentieller Ertrag
    • 1
    • 2
    • 3
    • 4
    • 5
    • 6
    • 7
    Das Profil ist seit dem 20.09.12 unverändert
    Der SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) ist eine Volatilitätskennzahl. Er kann sich jederzeit verändern. Der SRRI reicht von 1 (geringe Rendite bei geringem Risiko) bis 7 (höhere Rendite bei höherem Risiko).

    Chancen und Risiken

    Chancen
    •Kurschancen der europäischen Aktienmärkte
    •Breite Streuung über mehrere europäische Länder
    •Aktives Management auf Basis eines umfangreichen Research
    Risiken
    •Allgemeines Aktienmarktrisiko
    •Spezielles Kursrisiko einzelner Länder, Branchen und Unternehmen
    •Gegebenenfalls Währungsrisiko
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.