Renten

Pioneer Funds – Global Inflation–Linked Short–Term H EUR thesaurierend

Das Investmentteam
    • Cosimo Marasciulo
    • Head of Fixed Income, Europe
      Branchenerfahrung: 19 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 17 Jahre
    • Semin Soher
    • Portfolio Manager - Fixed Income
      Branchenerfahrung: 17 Jahre
      Bei Pioneer Investments: 12 Jahre

Ziele und Anlagepolitik

Anlageziel: Strebt kurz- bis mittelfristig eine reale Wertsteigerung Ihrer Anlage sowie Erträge an. Portfoliowertpapiere: Der Teilfonds investiert hauptsächlich in inflationsgebundene Anleihen mit Investment Grade Rating, die von Regierungen der OECD oder von lokalen Behörden, supranationalen Einrichtungen und internationalen öffentlichen Körperschaften emittiert wurden und die auf Euro oder andere Währungen lauten, vorausgesetzt, dass diese grundsätzlich gegenüber dem Euro abgesichert werden. Der Teilfonds wird hauptsächlich in Anleihen mit einer Restlaufzeit von nicht mehr als 60 Monaten investieren. Der Teilfonds investiert nicht in Aktien oder wandelbare Wertpapiere. Der Teilfonds darf zur Reduzierung verschiedener Risiken, zur effizienten Portfolioverwaltung und als Mittel zum Eingehen von Engagements (sowohl long als auch short) in verschiedenen Anlagegegenständen, Märkten oder Zahlungsströmen umfassenden Gebrauch von Derivaten machen. Hierdurch kann eine hohe Hebelwirkung erzeugt werden. Insbesondere wird der Teilfonds in kurz- und mittelfristige Zinsswaps investieren.
Wertentwicklung
per 25.04.17 Fonds
1 Monat -0,27%
3 Monate -0,65%
6 Monate -1,00%
Laufendes Jahr -0,59%
Fondspreise per 25.04.17
Ausgabepreis 1.009,17 EUR
Rücknahmepreis 989,38 EUR
Änderung Vortag -0,04%
Eckdaten
ISIN LU1467375447
WKN A2AS0Q
Fondstyp Rentenfonds Global
Währung EUR
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
Auflagedatum 10.10.16
Fondsvolumen (Mio.) 270,9 EUR
Benchmark Bloomberg Barclays World Government Inflation-Linked Bonds 1-5 Yrs (hedged to EUR)
Ausgabe-
aufschlag
2,00%
Laufende Kosten zum 31.12.16 0,55%

Publikationen

Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
 
Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.
Fonds-Stammdaten
ISIN LU1467375447
WKN A2AS0Q
Fondstyp Rentenfonds Global
Gesellschaft (PAMSA) Pioneer Asset Mgmt SA
Domizil Luxembourg
Währung EUR
Auflagedatum Fonds 10.10.16
Auflagedatum Anteilsklasse 10.10.16
Geschäftsjahresende 31.12.17
Fondsvolumen (Mio.) 270,9 EUR
Benchmark Bloomberg Barclays World Government Inflation-Linked Bonds 1-5 Yrs (hedged to EUR)
Ertrags-
verwendung
thesaurierend
VL- Fähikgkeit Nein
Kosten
Ausgabeaufschlag 2,00%
Verwaltungsvergütung p.a. 0,35%
Verwahrstellenvergütung p.a. 0,003% - 0,5%
Performance Fee¹ 0,00%
Max. Performance Fee¹ 0,00%
Laufende Kosten 0,55%
Laufende Kosten zum 31.12.16
Steuerdaten
Zwischengewinn inkl. Ertragsausgleich 4,55 EUR
Aktiengewinn EStG² 0,00%
Aktiengewinn KStG³ 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierte thesaurierte Erträge zum 31.12.16 3,97 EUR
Stand: 25.04.17
Fondspreise per 25.04.17
Ausgabepreis 1.009,17 EUR
Rücknahmepreis 989,38 EUR
Änderung Vortag -0,04%
¹ Die Berechnungsgrundlage der erfolgsabhängigen Vergütung (Performance Fee) entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
² Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Einkommensteuergesetz (EStG) fallen.
³ Geltung für betriebliche Anleger, die unter das Körperschaftssteuergesetz (KStG) fallen.
Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
Rechtliche Hinweise:
Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
 
Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
 
Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
 
Risikohinweis:
Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
 
Zusätzliche Informationen:
Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

Wertentwicklung


    Laufende Wertentwicklung
    per 25.04.17 Fonds
    1 Monat -0,27%
    3 Monate -0,65%
    6 Monate -1,00%
    Laufendes Jahr -0,59%
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein.
     
    Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode berechnet. Dabei werden individuelle Kosten des Anlegers wie Ausgabeaufschlag und Depotgebühren nicht berücksichtigt. Diese mindern das Anlageergebnis. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Stand: 31.03.17

    Portfolioanalyse
    Gesamtzahl der Positionen 33
    Gesamtzahl Staatsanleihen 12
    Gesamtzahl Unternehmensanleihen 0

    Portfoliostruktur (in % netto)


    Dieser Teilfonds setzt Derivate ein. Der Anteil an Derivaten wird nicht in den Portfolioaufteilungen in diesem Dokument angegeben, außer anderweitig vermerkt.

    Portfolioaufteilung nach Segmenten


    ▴Die Tabelle Portfolioaufteilung nach Segmenten berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.
    Währungen
    Fonds Benchmark
    EURO 99,77% 25,64%
    US-DOLLAR 0,94% 63,09%
    SÜDKOREANISCHER WON -0,26% 0,00%
    YEN -0,28% 0,59%
    RENMINBI -0,33% 0,00%
    SONSTIGE 0,13% 10,67%
    ▴Die Tabelle Währungen berücksichtigt den Anteil an Währungsderivaten und den Marktwert an Kredit- und ZInsderivaten.
    Größte Positionen
    Fonds
    UNITED STATES TREASURY 1.3% (15/07/2020) 23,80%
    UNITED STATES TREASURY 0.6% (15/07/2021) 17,23%
    UNITED STATES TREASURY 1.9% (15/07/2019) 16,61%
    UNITED KINGDOM (GOVERNMENT OF) 2.5% (16/04/2020) 5,68%
    FRANCE (REPUBLIC OF) 2.3% (25/07/2020) 5,16%
    ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.4% (15/09/2019) 4,29%
    GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 1.8% (15/04/2020) 3,13%
    ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.1% (15/09/2021) 3,12%
    FRANCE (REPUBLIC OF) 1.3% (25/07/2019) 2,30%
    AUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) 4.0% (20/08/2020) 2,07%
    Zinskurven-Verteilung
    < 1 JAHR -0,91%
    1-3 JAHRE 40,34%
    3-7 JAHRE 64,77%
    7-11 JAHRE -10,02%
    11+ JAHRE -2,48%
    ▴Die Tabelle Zinskurven-Verteilung berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität
    Rating <1 1-3 3-7 7-11 11+ FRN Gesamt
    AAA -0,0 0,4 1,7 0,1 0,2 0,00 2,4
    AA 0,0 0,1 0,4 0,0 0,1 0,00 0,5
    A 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0
    BBB 0,0 0,1 0,2 0,0 0,1 0,00 0,4
    BB -0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 -0,0
    Nicht bewert. -0,0 -0,0 -0,0 0,0 -0,0 0,00 -0,0
    Zins 0,0 0,3 0,1 -1,2 -0,9 0,00 -1,8
    Gesamt 0,0 0,9 2,3 -1,1 -0,5 0,00 1,6
    ▴Für die Tabelle Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Die Tabelle Effektive Duration nach Laufzeit (in Jahren) und Bonität berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Land
    Land Kredit
    Exp. in %
    Benchmark Zins
    Exp. in %
    Effekt. Duration
    (Jahre)
    Spread Duration
    (Jahre)
    USA 59,8% 63,1% 0,5% 1,7 2,0
    FRANKREICH 10,3% 10,1% -1,9% 0,2 0,3
    ITALIEN 7,8% 8,0% 0,3% 0,3 0,2
    GROßBRITANNIEN 5,7% 6,1% 2,3% 0,2 0,2
    DEUTSCHLAND 4,7% 5,5% -3,9% -0,3 0,1
    SPANIEN 2,7% 2,2% 0,0% 0,2 0,2
    KANADA 1,0% 1,0% 2,1% -0,0 0,0
    KOREA 0,0% 0,0% 6,3% -0,0 0,0
    EUROLAND 0,0% -0,0% -4,3% -0,3 0,0
    HONGKONG 0,0% 0,0% -3,7% -0,1 0,0
    SONSTIGE 3,9% 4,2% -1,8% -0,1 0,3
    ▴Die Tabelle Länder berücksichtigt den Anteil an Kredit- und Zinsderivaten.
    Rentenkennzahlen
    Fonds Benchmark
    Effektive Duration (Jahre) 1,62 2,91
    Modifizierte Duration (Jahre) 1,72 2,91
    Spread Duration (Jahre) 0,07 0,00
    Rendite zur Endfälligkeit 1,08% 1,06%
    Yield to Worst -0,60% -0,65%
    Aktuelle Rendite 1,27% 0,86%
    Restlaufzeit (Jahre) 3,79 2,98
    Kupon 1,48% 0,93%
    Durchschnittliche Bonität AA+ AA+
    Annualisierte Ausschüttungsrendite (%) - -
    ▴Die Tabelle Rentenkennzahlen berücksichtigt den Anteil an Derivaten.
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.

    Publikationen

    Ratings
    Morningstar Kategorie Anleihen Global inflationsgesichert
    Bonität
    Fonds Benchmark
    AAA 69,45% 73,17%
    AA 16,23% 16,13%
    A 0,83% 0,59%
    BBB 9,38% 10,13%
    Durchschnittliche Bonität
    AA+
    AA+
    ▴Für die Tabelle Bonität und die Berechnung der durchschnittlichen Bonität wird das Rating von S&P, Moodys und Fitch herangezogen. Bei Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, wird ein Durchschnitt der Emittenten-Ratings herangezogen. Nicht-Staatsanleihen, die nicht von einer dieser drei Rating-Agenturen geratet werden, werden von der Berechung der durchschnittlichen Kreditqualität ausgeschlossen. Die Tabelle Bonität berücksichtigt den Anteil an Kreditderivaten.

    Chancen und Risiken

    Chancen
    •Kurs- und Ertragschancen der weltweiten Rentenmärkte
    •Breite Streuung über mehrere Länder, Emittenten und Währungen
    •Aktives Management auf Basis eines umfangreichen Research
    Risiken
    •Allgemeines Kurs- und Ertragsrisiko der globalen Rentenmärkte
    •Bonitäts- und Ausfallrisiko einzelner Länder und Emittenten
    •Gegebenenfalls Währungsrisiko
    Die Fonds von Pioneer Investments erhalten Sie bei Banken, Sparkassen, Versicherungen und Anlageberatern.
    Rechtliche Hinweise:
    Die hier dargestellten Informationen sind lediglich eine Kurzdarstellung und ersetzen keine Anlageberatung. Sie wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.
     
    Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die aktuellen Verkaufsunterlagen: Verkaufsprospekt, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahresbericht und Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der Jahresbericht vorliegt. Der Verkaufsprospekt enthält außerdem ausführliche Risikohinweise und nähere steuerliche Informationen. Die aktuellen Verkaufsunterlagen sind kostenfrei in digitaler Form unter www.pioneerinvestments.de und als Druckstücke bei Ihrem Berater oder der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
     
    Die Fondsanteile dürfen ausschließlich in Ländern zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen.
     
    Risikohinweis:
    Der Fonds kann aufgrund seiner jeweiligen Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach oben oder unten ausgesetzt sein. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
     
    Zusätzliche Informationen:
    Morningstar Ratings: Copyright © 2015 Morningstar UK Limited. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen zu den Morningstar-Ratings dürfen nicht vervielfältigt oder verteilt werden, und es kann keine Garantie übernommen werden, dass sie richtig, vollständig oder aktuell sind. Weder Morningstar, noch seine Content Provider sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Verwendung dieser Informationen resultieren.